百科全说 > 主页 > 百科投稿 > 文章详情

金融科技公司怎么样(金融科技股落后于标普500指数)

日期:2022-11-09 14:11来源于:未知人气:+

来源:金融虎网 作者:凯文/译

金融科技或金融科技公司的种类繁多,值得关注和购买。问题是,随着新冠病毒驱动的增长放缓,许多金融科技股在2022年前9个月遭受重创,落后于标准普尔500指数。

金融科技股落后于标准普尔500指数

支付类股的表现落后于标准普尔500指数,该指数在2022年下跌了约22%。行业轮换和利率上升等市场动态对支付类股构成了压力。对美国经济衰退的担忧正在加剧,人们不禁要问,哪些支付类股票最能抵御业务低迷。

高盛(Goldman Sachs)分析师威尔?南斯(Will Nance)在一份报告中表示:“总体而言,我们看到该集团的趋势喜忧参半,因为随着消费者信心减弱,过去一年重新开业带来的宏观利好可能开始转向逆风,外汇交易是国际营收的一大逆风,不确定性相对较高,使得管理团队难以在今年剩余时间里缓解人们的担忧。”

富达信息服务公司(FIS) 10月18日宣布任命Stephanie Ferris为总裁兼首席执行官,自2023年1月1日起生效。现任首席执行官加里·诺克罗斯将继续担任董事会执行主席。在2019年通过收购Worldpay加入FIS之前,Ferris曾担任Worldpay的首席财务官3年,并在Vantiv担任了6年的高级职位。

Adobe公司(ADBE)预计,从11月1日到12月31日,美国在线假日销售额将达到2097亿美元,同比增长2.5%,低于2021年的8.6%。

以下是一些遭受重创的金融科技股:Square-parent Block (SQ)在2022年下跌了65%,而贝宝控股(PayPal Holdings)下跌了55%。此外,Affirm Holdings (AFRM)已暴跌81%。SoFi Technologies的股价暴跌67%。

相对强度评级

不过,一些金融科技股的表现要好于其他股票。Payoneer Global (PAYO)的相对实力评级为97,满分为99。Shift4 Payments (FOUR)的RS评分为87。Fiserv公司的RS评级为74。

MoffettNathanson的分析师丽莎?埃利斯对FISV股票持乐观态度。

“作为一家全球性的多元化公司,我们预计Fiserv将在全球商业收购市场保持中性的市场份额,营收将以11%左右的有机增长速度增长,并在未来五年通过收购每年增加2% - 3%的营收增长。Fiserv的最大优势是在美国中小型企业市场,在疫情前,Fiserv的Clover平台的年化季度销量增长了40%,在2020年和2021年仍分别增长了35%和50%。”

私人公司估值下降

公开上市的金融科技公司估值暴跌,对风险投资界产生了影响。在消费信贷公司Klarna的最新一轮融资中,该公司获得了67亿美元的估值,较此前456亿美元的估值下降了约84%。

与此同时,资金充足的初创公司Stripe也受到了冲击。2021年初,私人投资者对Stripe的估值为950亿美元。一份报告称,Stripe的内部价值最近减少了28%,至740亿美元。

除了资金充足的初创公司,苹果(Apple)和亚马逊(Amazon.com)等科技巨头也在蚕食金融科技公司。

数字技术、加密货币和金融软件正在重塑电子商务、支付网络、在线借贷、个人理财、银行等领域。金融科技公司的创新还以其他形式出现,比如先买后付的消费融资。

支付股Vs.标准普尔500指数

就目前的情况来看,信用卡网络公司维萨(Visa)和万事达(Mastercard)仍名列金融科技股综合实力评级(Composite Strength Ratings)的最佳行列。但他们的CR评分低于80。

IBD综合评级是其他五个IBD股票评级的混合:每股收益的EPS评级,相对实力评级,积累/分配评级,销售、利润率和股本回报率的SMR评级,以及行业集团评级。

收益好坏参半。Marqeta(MQ)的9季度业绩指引刚刚达到预期,其首席执行官辞职后,该公司股价下跌。

Marqeta的董事会已经批准了1亿美元的股票回购计划。Square是Marqeta最大的客户。

与此同时,8月1日,美国环汇Global Payments(GPN)报告了每股2.36美元的内线收益,而收入却有所下降。

Global Payments同意以每股34美元的价格收购EVO支付(EVOP),这一40亿美元的交易可能标志着另一波行业整合浪潮。两家公司的总部都在亚特兰大。私募股权公司银湖(Silver Lake)将向GPN股票投资15亿美元。

金融科技股的收益

在贝宝公司表示愿意与激进投资者埃利奥特管理公司合作后,该公司股价飙升。这家电子商务公司在公布6季度财报时,将回购PYPL股票的计划增加了150亿美元。

Sofi科技公司第二季度收益好于预期,股价应声上涨。Affirm Holdings的股价暴跌。

8月4日,Square公布了6季度的收益和营收较上年同期有所下降,但超出了预期。由于营业利润和支付总额未能达到预期,SQ股价下跌。利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)好于预期。

5月18日,Square举办了备受期待的投资者日活动。管理层鼓吹“生态系统的生态系统”战略,将新技术和服务整合到其主要业务中。

与此同时,许多领域的竞争也在加剧。PitchBook的一份报告称,2021年金融科技行业从风险投资家那里筹集了1216亿美元,同比增长153%。资金雄厚的Stripe是许多业内老牌公司的竞争对手。

金融科技公司:苹果、亚马逊威胁隐现

现在,苹果正在成为一些金融科技股的竞争对手。

在今年6月的2022年全球开发者大会上,苹果公司正式宣布了“先买后付”的服务,允许消费者将Apple Pay支付的费用分成相等的四期,而不产生利息或滞纳金。通过BNPL的上市,苹果将与Affirm、Square和其他公司展开竞争。

苹果正在为未来的金融产品研发自己的支付处理技术和基础设施。根据一项多年计划,这家iPhone制造商可能会在贷款、欺诈分析、信用检查和纠纷解决等客户服务业务方面进行内部风险评估。

4月7日,苹果公司表示将与Stripe和Adyen合作,为美国消费者提供iPhone店内点击支付服务。今年2月,苹果披露了一款新的iPhone应用程序的计划。这款新应用程序将iPhone变成一个销售点终端。这项服务允许商家接受非接触式信用卡或借记卡。

然后就是亚马逊。这家电子商务巨头将在第三方网站推出“用Prime购买”按钮。奥本海默的一份报告称,这项服务可能会与贝宝直接竞争较小的商户。

奥本海默的报告称:“采用这一支付机制可能需要数年时间,许多目前还没有使用亚马逊平台的零售商可能不希望给竞争对手处理这一支付机制的机会。”“但Prime带来的交货速度、客户满意度,以及对小零售商潜在的物流改善,都是一种独特的支付服务。”

此外,亚马逊在零售商店中利用了人工智能。超过30家美国亚马逊生鲜店、25家美国亚马逊Go店和两家全食超市(Whole Foods Market)使用了Just Walk Out非接触式支付技术。

支付类股:PayPal跌出IBD排行榜

PYPL管理层在去年第四季度财报电话会议上透露的股票策略转变,令华尔街分析师感到意外。PayPal的股票跌出了IBD排行榜。该排行榜是IBD精心挑选的在技术和基本面指标方面表现突出的领先股票名单。

今年表现不佳的支付类股还包括Global Payments、Fiserv和Fidelity National Information Services。全球支付,富达国家和Fiserv是最大的商人收购者。

他们充当银行和零售商之间的中间人。他们与零售商签订了处理信用卡和其他交易的合同。商户收购者面临着来自Stripe、Adyen和Checkout.com等公司日益激烈的竞争。

金融科技公司上市

与此同时,2021年有几只金融科技股票通过传统的首次公开发行(ipo)或与特殊目的收购公司(SPAC)合并的方式上市。此外,风险投资对支付、电子商务、在线贷款和云软件领域的初创企业也很有帮助。

此外,一些金融科技公司的IPO表现令人失望。餐饮科技公司Toast于9月20日首次公开募股。

此前的ipo包括加密货币股票Coinbase Global (COIN)、Marathon Digital (MARA)以及Sofi Technologies。

Sofi专注于学生贷款和汽车贷款。分析人士说,它正在演变成一家新银行。美联邦监管机构批准了Sofi的银行执照申请。今年2月,Sofi同意以11亿美元的全股票交易方式收购Technisys,后者是一家多产品核心银行平台。

与此同时,Marqeta为企业客户创建了品牌借记卡和预付卡。

瑞银(UBS)最近的一份乐观报告称:“在现金支付向信用卡支付的长期转变中,Marqeta仍将获得一定的份额,赢得新的高增长客户,并从其最大客户布洛克(Block)的扩张中受益。”

一些知名金融科技公司尚未上市。网上银行Chime就是一个例子。最近一轮融资对Chime的估值为250亿美元。它通过手机提供银行服务。这是几家新银行中的一家。

Stripe与众多金融科技公司展开竞争

不幸的是,资金充足的金融科技公司Stripe再次表示,不急于上市。

2021年3月,Stripe在新一轮融资中筹集了6亿美元,使其估值达到950亿美元。这一数字高于2020年4月的360亿美元。

MoffettNathanson分析师Lisa Ellis在给客户的报告中称:“作为一家专注于电子商务的支付服务商和商户收购商,Stripe的竞争对手包括Adyen、PayPal、Square、Fidelity National、Fiserv、Global Payments和Chase。”

“Stripe最出名的是与电子商务宠儿Shopify和亚马逊的合作关系,以及以开发者为中心的模式,这使它成为硅谷初创公司最喜欢的支付处理器。”

Stripe尚未就营收、支付金额或利息、税项、折旧和摊销前利润(ebitda)进行任何公开披露。它的投资者包括Shopify。

瑞士信贷分析师Timothy Chiodo在一份报告中称:“Stripe最初是初创企业和技术领先的中小企业的支付合作伙伴,但如今其企业业务是其规模最大、增长最快的部门。”“我们最近的行业讨论表明,越来越多的公司要求Stripe参与大型企业和商家的RFP。”

金融科技公司正在展开一场激烈的战斗

如果你认为现在是买入金融科技股的时候了,那就了解更多关于使用技术图表评估要购买的支付股的信息。

总体情况是,随着大型科技公司扩大其在支付领域的作用,行业现有企业面临着挑战。

一波金融科技初创企业也旨在排挤传统银行和信用卡公司。随着消费者向在线和移动平台转移,现金和支票的作用越来越小。

贝宝(PayPal)和Square等金融科技公司正在展开一场激烈的战斗,以吸引商家加入支付生态系统,以及数十亿美元的交易费用。对于一些金融科技公司来说,建立服务于商家和消费者的双边平台存在压力。

寻找那些拥有知识产权、为竞争对手制造障碍的金融科技公司。此外,要瞄准那些通过扩大产品和服务来扩大总潜在市场的金融科技股。

其他需要关注的财务指标包括总支付额和总商品交易额。

支付股票:合并和收购

在冠状病毒爆发之前,一波整合浪潮提振了一些支付类股票和私营公司。

贝宝于2019年购买了阿根廷MercadoLibre(MELI)的股份。分析师预计,金融科技与Shopify等电子商务公司之间将出现更多合作。

与此同时,贝宝在2019年11月以40亿美元收购了消费购物应用程序Honey Science。

然而,联邦监管机构最近阻止了Visa以53亿美元收购初创公司Plaid。

Fiserv于2019年7月以220亿美元的股票完成了对First Data (FDC)的收购。Fiserv向银行、信用合作社和投资管理公司出售信息和商业相关服务。

此外,2019年5月,Global Payments和Total System Services同意以215亿美元的全股票交易合并。这次合并在商业收购市场上形成了一个更强大的竞争对手。

此外,富达国民银行于2019年3月同意以350亿美元的现金和股票收购Worldpay (WP)。

区块链可能出现在金融科技的未来

b2b支付行业正从纸质支票转向自动化软件工具和数字平台。B2B支付市场的现有公司包括Worldpay、First Data和Total System Services。

在银行业,人工智能在检测欺诈方面发挥着作用。云计算软件正在取代基于纸张的企业对企业支付系统。

此外,区块链技术可能对金融科技股产生长期影响。

最乐观的观察人士表示,该技术最早可能在2025年在证券结算、数字身份和支付领域发挥作用。区块链是比特币和其他加密货币背后的软件技术。它是一个共享的公共账簿,可以跟踪交易,并确保这些交易记录保持透明和防篡改。

此外,智能合约被编程到区块链中,以自动化任务。一个例子是处理保险索赔。高盛(Goldman Sachs)、摩根大通(JPMorgan Chase)和美国银行(Bank of America)一直在投资区块链技术。

本站所发布的文字与图片素材为非商业目的改编或整理, 版权归原作者所有, 如侵权或涉及违法, 请联系我们删除,投诉邮箱:dpxwl168@163.com, 如需转载请保留原文地址:https://baikequanshuo123.com/151808.html

侠名

倾诉你的情感,分享属于你们的故事
私聊 +关注

声明: 部分信息与图片素材来源于互联网,如内容侵权与违规,请与本站联系,将在三个工作日内处理,互联网不良信息举报邮箱

Copyright 2005-2020 【白克生活】 版权所有 | 桂ICP备2021009604号-3